2020年最大半導(dǎo)體并購(gòu)案!ADI以209.1億美元價(jià)格收購(gòu)美信，模擬IC市占直逼德州儀器

2020-07-13 20:33:23 RFstar

ADI官宣已經(jīng)與美信（Maxim Integrated)公司合并，以加強(qiáng)其在模擬半導(dǎo)體的領(lǐng)導(dǎo)地位，全球又一模擬巨無(wú)霸誕生了！營(yíng)收將超過(guò)82億美元！此前據(jù)傳ADI計(jì)劃以約200億美元的價(jià)格收購(gòu)美信，合并后的公司估值將接近700億美元，現(xiàn)在這個(gè)傳言坐實(shí)了！

Analog Devices Vector Logo - (.SVG + .PNG) - GetVectorLogo.Com

官宣內(nèi)容如下：Analog Devices, Inc. (Nasdaq: ADI)和Maxim Integrated Products, Inc. (Nasdaq: MXIM)今天宣布，雙方已達(dá)成最終協(xié)議，ADI將以全股票交易方式收購(gòu)Maxim，合并后的企業(yè)價(jià)值超過(guò)680億美元。這項(xiàng)交易得到了兩家公司董事會(huì)的一致批準(zhǔn)，將加強(qiáng)ADI作為模擬半導(dǎo)體領(lǐng)導(dǎo)者的地位，并在多個(gè)有吸引力的終端市場(chǎng)上擴(kuò)大廣度和規(guī)模。

根據(jù)協(xié)議條款，Maxim股東在交易結(jié)束時(shí)每持有一股Maxim普通股將獲得0.630股ADI普通股。交易完成后，ADI現(xiàn)有股東將擁有合并后公司約69%的股份，而Maxim股東將擁有約31%的股份。就美國(guó)聯(lián)邦所得稅而言，該交易旨在符合免稅重組的條件。

"今天與Maxim宣布的這一激動(dòng)人心的消息，是ADI連接物理世界和數(shù)字世界愿景的下一步。ADI和Maxim對(duì)解決客戶(hù)最復(fù)雜的問(wèn)題有著共同的熱情，隨著我們的技術(shù)和人才組合的廣度和深度的增加，我們將能夠開(kāi)發(fā)出更完整、更前沿的解決方案。"ADI總裁兼首席執(zhí)行官Vincent Roche表示。"Maxim是一家受人尊敬的信號(hào)處理和電源管理專(zhuān)營(yíng)公司，擁有成熟的技術(shù)組合和令人印象深刻的授權(quán)設(shè)計(jì)創(chuàng)新歷史。攜手合作，我們完全有能力實(shí)現(xiàn)下一波半導(dǎo)體增長(zhǎng)，同時(shí)為所有人設(shè)計(jì)一個(gè)更健康、更安全、更可持續(xù)的未來(lái)。"

"三十多年來(lái)，我們將Maxim基于一個(gè)簡(jiǎn)單的前提--不斷創(chuàng)新和開(kāi)發(fā)高性能的半導(dǎo)體產(chǎn)品，賦予客戶(hù)發(fā)明的能力。我對(duì)下一個(gè)篇章感到興奮，因?yàn)槲覀儗⑴cADI一起繼續(xù)推動(dòng)可能的邊界。兩家公司都擁有強(qiáng)大的工程和技術(shù)知識(shí)以及創(chuàng)新文化。通過(guò)合作，我們將打造一個(gè)更強(qiáng)大的領(lǐng)導(dǎo)者，為我們的客戶(hù)、員工和股東帶來(lái)卓越的利益。"Maxim Integrated總裁兼首席執(zhí)行官Tun? Doluca表示。

交易完成后，兩名Maxim董事將加入ADI董事會(huì)，包括Maxim總裁兼首席執(zhí)行官Tun? Doluca。

令人信服的戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)理由

此次合并加強(qiáng)了ADI的模擬半導(dǎo)體領(lǐng)導(dǎo)地位，預(yù)計(jì)收入為82億美元，自由現(xiàn)金流為27億美元。Maxim在汽車(chē)和數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，與ADI在廣泛的工業(yè)、通信和數(shù)字醫(yī)療市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，具有高度的互補(bǔ)性，并符合主要的長(zhǎng)期增長(zhǎng)趨勢(shì)。在電源管理方面，Maxim以應(yīng)用為中心的產(chǎn)品是對(duì)ADI廣泛市場(chǎng)產(chǎn)品目錄的補(bǔ)充。

增強(qiáng)的領(lǐng)域?qū)I(yè)知識(shí)和能力。結(jié)合一流的技術(shù)，將增強(qiáng)ADI公司從直流到100千兆赫、從納瓦到千瓦、從傳感器到云的深度領(lǐng)域?qū)I(yè)知識(shí)和工程能力，產(chǎn)品超過(guò)50,000種。這將使合并后的公司能夠提供更完整的解決方案，為超過(guò)125,000家客戶(hù)提供服務(wù)，并在600億美元的總可尋址市場(chǎng)中占據(jù)更大份額。

對(duì)創(chuàng)新引領(lǐng)增長(zhǎng)的共同熱情。合并后的公司匯聚了相似的文化，注重人才、創(chuàng)新和卓越的工程設(shè)計(jì)，擁有超過(guò)10,000名工程師和約15億美元1的年度研發(fā)投資。合并后的公司將繼續(xù)成為多個(gè)領(lǐng)域最優(yōu)秀工程師的聚集地。

盈利增值和成本節(jié)約。這項(xiàng)交易預(yù)計(jì)將在交易完成后的18個(gè)月內(nèi)增加調(diào)整后的每股收益，到第二年年底將產(chǎn)生2.75億美元的成本協(xié)同效應(yīng)，這主要是由較低的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用和銷(xiāo)售成本驅(qū)動(dòng)的。生產(chǎn)優(yōu)化帶來(lái)的額外成本協(xié)同效應(yīng)預(yù)計(jì)將在交易結(jié)束后的第三年末實(shí)現(xiàn)。